Dalglish 1977-ben a Celticből igazolt a Mersey-parti együtteshez, amelynek színeiben 515 mérkőzésen 172 gólt szerzett 1990-es visszavonulásáig. Két ízben volt a Liverpool szakvezetője is: 1985 és 1991 között – az első öt évben játékos-edzőként –, valamint 2011–2012-ben. Többek között 8 bajnoki címet, 3 BEK-et, 2 FA Kupát, 5 Ligakupát és 1 Európai Szuperkupát ünnepelhetett az együttessel.
A klub bejelentése szerint a Centenary Stand elnevezésű lelátót az idén, a Liverpool fennállásának 125. évfordulója alkalmából nevezik el a 66 esztendős Dalglishról.